【お知らせ】
下記リンクのメルマガを中心に情報を更新していく予定です。
無料ですのでぜひご登録いただけるとありがたいです
↓
西村剛の投資戦略メルマガ【無料】
夢幻です。
前回はカーブフィッティング（過剰最適化）について、そのカラクリを説明しました。
その重要な判定ポイントは、
①.売買ルールにおけるすべての要素は仕掛け対象となるトレード母集合(白)
に対し、評価されているか
という事でした。
あなたがストラテジーを設計するとき、またはストラテジーを見直す、改善する時に
常にこのポイントを確認する事が大切です。
今回はカーブフィッティングを避けるもう一つの大きなポイントをお伝えします。
それは、
②.①のように、トレード母集合に対して評価出来ない項目については原則最適化しない
という事です。
例えば、マルチストラテジーの最適化です。
例えばシングルストラテジーが３つ（A、B、C）のマルチストラテジーを組むとしましょう。
ここで、優先順位を考慮してドローダウン(DD)なるべく小さいマルチストラテジーを採用したいとしましょう。
ストラテジーの優先順位は
A-B-C
A-C-B
B-A-C
B-C-A
C-A-B
C-B-A
の6通りあります。
一般的にはN個のストラテジーの優先順位を考慮したマルチストラテジーの数はNの順列となり、N！で計算できます。
この場合は6!=3×2×1＝6ですね。
つまり、この6通りのマルチストラテジーの検証を行えばドローダウンの最も小さいストラテジーがどれかは分かります。
しかし、このマルチストラテジーを採用してはいけません。
何故ならこの”検証を繰り返して最適解を得る”というのはカーブフィッティングの可能性が非常に高いからです。
具体的どんな事が起こっているかというと、
A,B,Cのストラテジーのうち、DDの主原因となるストラテジーは優先順位が下位に来ます。
そのストラテジーがDDを起こすタイミングで残りのストラテジーのうち大きな利益を出すストラテジーが上位にきてそのDDを打ち消すマルチストラテジーが６つの順列のうち最もDDが小さいマルチストラテジーとなった可能性があります。
問題は、DDとそれを打ちけす利益の因果関係が評価出来ない事で、このマルチストラテジーの順列をしらみつぶしに繰り返す事で、たまたまそのようなDD打ち消しの起こったマルチストラテジーがピックアップされた可能性がある事です。
此処のストラテジーの性質を考慮してその因果関係が理解出来ているならば良いですが、往々にしてその立証は非常に難しいです。
分かりやすくいうと、”統計が利かない”という事になります。
したがって、私はカーブフィッティングを避ける為に
②.①のように、トレード母集合に対して評価出来ない項目については原則最適化しない
というルールを設けています。
これは、①と同様に私が重要視しているポイントです。
では、DDをなるべく小さいマルチストラテジーを採用するアイデアとしては、
A,B,CのストラテジーのDDの小さいストラテジーの優先順位を高くする
とシンプルにしてしまうのがベターです。
それでも、マルチストラテジーのDDが許容できない場合は、DDの主原因となっているストラテジーのポジションサイズ（仕掛け量）を小さくし調整します。
今回はDDに着目しましたが、
・平均損益率を最大化したい
・利回り（年利）を最大化したい
・最大損失を最小化したい
・・・etc
など、並び替えて検証をこなせば、良いマルチストラテジーの順列は1つみつかりますが、それは検証により、こじ付けの最適解が見つかり、運用後にその答えが覆される事が往々にありますので、くれぐれも注意してください。
では次回もお楽しみに！
ー夢幻
【無料】システムトレードの検証ができる株式投資ソフトのフリー版を無料プレゼントします。こちらをクリックください！
夢幻
最新記事 by 夢幻 (全て見る)
- 大手ネット証券会社にて不正取引が発生！早急に２つの対策を - 2025年3月31日
- REVOLUTIONの優待廃止の理由とは！？金券優待高利回り銘柄をチェック！ - 2025年3月24日
- 年間12万円の金券を株主に配ると大風呂敷を広げた銘柄に前代未聞の悲劇が起こりました。。。 - 2025年3月17日
