システムトレードで買い付けた銘柄に新株予約権の権利が発生！？

2024.10.21

このエントリーをはてなブックマークに追加


【お知らせ】
下記リンクのメルマガを中心に情報を更新していく予定です。
無料ですのでぜひご登録いただけるとありがたいです
↓
西村剛の投資戦略メルマガ【無料】




 

こんにちは、夢幻です。

10月第3週(10/15～10/18日)の相場は週明け日経平均株価が一時40000円の大台に乗せるもその後は緩やかに下降し、先週末比624円安の38981円で引けました。

目先の株価としては39000円～40000円辺りで手堅く推移していきそうです。

衆議院の選挙も始まり、JNNの情勢調査では既に自民が単独過半数割れの可能性もあると示唆されており、このあたりどのように株価に反映されるか気になるところです。

まぁ、株価の行方はおいおい分かるとして今回は私のトレードで保有した銘柄にちょっとした珍事件が起きた事例をご紹介します。

それは逆張りで買い付けた銘柄だったのですが、連日10％超の下落を続けていて買い付けた後も結構酷いやられ方をしていました。

その値動きに違和感を感じたので、気になって調べてみたら、なんと新株予約権（ライツ）を発行する予定でそれを加味して株価は動いていたようなのです。

その銘柄はメタプラネット（証券コード:3350)で、本業はホテル業だったのですが、最近はビットコインへの投資事業を行っており、何かと話題の銘柄です(笑)

メタプラネットは9月5日の株主に対し新株予約権を付与すると8月6日のIRで発表していました。

私が購入したのが9月3日でちょうど2日前で新株予約権の権利付の売買最終日です。

ここで、8月6日にIRリリースされた新株予約権の内容（サマリー）の全文を紹介します。
ーーーここからーーー

① 今回の本新株予約権の発行では、普通株主の皆様に対して本新株予約権無償割当てを通して当社普通株式への投資機会を提供いたします。

② 本新株予約権は無償で 2024 年９月５日現在の全ての普通株主の皆様に割当てられ、権利行使により当社普通株式を取得できます。

また、本新株予約権は、全ての普通株主の皆様に、その保有する当社普通株式１株につき１個の割合で、その保有比率に応じて割当てられます。

③ 本新株予約権の権利を行使するか否かは、普通株主の皆様の自由なご判断により選択できます。

権利の行使を希望しない場合には、何らの手続を行っていただく必要はございません。

④ 本新株予約権１個あたりの行使価格は 555 円です。

⑤ 本新株予約権の権利行使には当社への行使請求書の提出及び出資の目的とされる金銭の振込みが必要になります。権利行使書の提出及び振込みは、通知書及び権利行使書がお手元に届きますので、必要な手続きを経て 2024 年 10 月 15 日までの間に行ってください。

⑥ 2024 年 10 月 15 日までに行使されなかった本新株予約権は、当社が無償で取得し、当社取締役会が承認する特定の投資家（以下「特定投資家」といいます。）に適正な譲渡対価で割り当てることがあります。

ーーーここまでーーー

簡潔にまとめると、

・9月5日（権利付最終日は9月3日）の株主に新株予約権を割り当てる
・割り当ては1株につき1個、つまり１：１で割り当てられる
・この新株予約権があれば、1個につき1株555円で購入できる
・新株予約権の権利は行使しても、しなくても良いが指定の期日（2024/10/15)までに行使しなければ、権利は会社側に移る

とこんな感じでしょうか。

さて、このIRが開示された8月6日から権利付最終日の9月3日までの株価の動きは以下のようになりました（上のチャートはメタプラネットの実際の株価）

8月6日の終値は643円、この日の夕方、IRリリースされる（黄色の↑）
　　　↓
8月6日から2日連続ストップ高を経て8月9日には終値で1190円まで急伸（オレンジの↑）
　　　↓
その後、調整を経ながらも株価は堅調で8月27日には一時1888円まで上昇（赤の↑）
　　　↓
8月27日以降は権利付最終日の約１週間前でこのあたりから株価は下落し、9月3日の権利付最終日の終値は1110円で確定（緑の↑）

この新株予約権のリリースはいわゆる増資になり、株式の希薄化の懸念がありますが、全株主に公平に割り当てられる新株予約権であったため、高評価され、リリース直後は株価は急上昇しました。

株価は一時1800円を越え、8月6日の底値からは約3倍になりましたが、新株予約権の権利確定日に向けて急落しています。これは、権利落ちのため、一時的な株価下落や、その後の新株発行の際に株価下落を懸念して、利益確定の売りが出たようです。

こんな感じで、私が買い付けた9月3日は権利付最終日で、この日を跨ぐと新株予約権が取得しますが、相応の株価下落に見舞われるのはほぼ確定です。

しかも、この新株予約権の割り当てのやり方があまり過去に事例が無いらしく、その後の株価の予想もしづらいです。

しかしながら、なかなかに出会えない機会ですし、現在の株価は1100円前後ですので、555円で新株を取得し、ある程度の値をキープしてくれればそれなりの値幅は取れます。

そこで一旦、新株予約権の権利を取得し、新株を取得してみる事にしました。

次回は実際の手続きの様子などを解説したいと思います。

では次回もお楽しみに！

【無料】システムトレードの検証ができる株式投資ソフトのフリー版を無料プレゼントします。こちらをクリックください！


The following two tabs change content below.

夢幻

平均年利100%以上を叩き出し、今なお資産を増加し続ける現役の専業システムトレーダー。 会社員時代は投資教育会社の統括マネージャーとして、成果を挙げた個人投資家やプロトレーダー、ファンドマネージャーなどに数多く会い、様々な実践トレードの手法を学ぶ。 斉藤正章氏や西村とも古くから交流があり、「システムトレードの達人」を開発当初から愛用している。 退職後は、当時の資金500万円のうち100万円を設備投資に使い、資金400万円で専業トレーダーに転身。 トレードの利益から生活費を捻出するため、当初は、資産がなかなか増えていかない状況が続くも、「システムトレードの達人」を使い独自の投資手法を構築することで、本格的にトレードを開始した2013年以降は年利回りが50％下回ることがないという安定した実績を残している。